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Investir la trésorerie d'une SAS ou d'une SASU

Une SAS ou une SASU garde dans ses comptes ce que ses associés ne se versent pas. Les supports qui conviennent à cet argent, selon le moment où la société en aura besoin.

Mis à jour le

SAS et SASU

À retenir

  • Une SAS, une SASU ou une SARL est soumise à l'IS dès sa création. Les intérêts d'un placement s'ajoutent à son résultat et sont taxés comme lui.
  • L'argent placé appartient à la société. Il se place à son nom, après avoir mis de côté les charges, l'IS et les salaires des mois à venir.
  • Le support se choisit selon la date d'emploi : disponible tout de suite, échéance connue, ou somme au-dessus du plafond de la garantie des dépôts.
  • La société est un client distinct de son dirigeant. Le plafond de 100 000 € par établissement s'applique à ses comptes, pas aux comptes personnels.

Régime d'imposition

Impôt sur les sociétés

SAS, SASU et SARL sont soumises à l'IS dès leur création. Les intérêts s'ajoutent au résultat et sont taxés à 25 %, ou à 15 % sur les 42 500 premiers euros de bénéfice pour les sociétés qui remplissent les conditions du taux réduit. Une EURL dont l'associé est une personne physique relève de l'impôt sur le revenu, sauf option pour l'IS.

Pourquoi la trésorerie s’accumule dans une SAS ou une SASU

Une société encaisse ses ventes, règle ses charges et garde en réserve ce que ses associés ne se versent pas. Sur un compte courant, cet argent n’est en général pas rémunéré. Un placement peut lui faire produire des intérêts, sans bloquer ce dont la société a besoin.

Mettre de côté avant de placer

Avant de chercher un taux, la société met trois postes de côté.

  • Les charges des mois à venir. Salaires, loyers, cotisations, TVA.
  • L’impôt sur les sociétés. Il se paie par acomptes pendant l’exercice, puis par un solde.
  • Les dépenses prévues. Matériel, développement, remboursement d’un emprunt.

Ce qui reste est l’excédent. La page excédent de trésorerie reprend les supports à cette étape.

Le calendrier de l'impôt et la réserve de sécurité

Pour un exercice qui suit l’année civile, les acomptes d’IS tombent les 15 mars, 15 juin, 15 septembre et 15 décembre, et le solde le 15 mai de l’année suivante.

Une activité saisonnière, ou dont les encaissements arrivent par à-coups, garde une réserve plus large pour ses charges.

Ce qui change pour une SAS ou une SASU

Les intérêts sont imposés dans la société

Un intérêt de compte à terme ou de compte rémunéré s’ajoute au résultat et subit l’IS au taux normal de 25 %. Le taux réduit de 15 % couvre les 42 500 premiers euros de bénéfice, sous conditions. Le simulateur donne le gain net après IS.

Conditions du taux réduit et option pour l'impôt sur le revenu

Le taux de 15 % s’applique si la société réalise au plus 10 millions d’euros de chiffre d’affaires et si son capital, entièrement libéré, est détenu pour au moins 75 % par des personnes physiques.

Certaines SAS et SASU créées depuis moins de cinq ans peuvent opter pour l’impôt sur le revenu. Le résultat, intérêts compris, est alors imposé chez les associés, et le calcul de cette page ne s’applique plus tel quel.

La société est un client distinct de son dirigeant

Le compte se place au nom de la société. La garantie des dépôts la traite comme un client à part : ses dépôts ne s’additionnent pas avec les comptes personnels de son président, et le plafond de 100 000 € par établissement s’apprécie société par société.

Deux blocs reliés par une flèche, de la société vers le dirigeant, intitulée rémunération ou dividende. La société est un déposant à part, avec son propre plafond de 100 000 € et ses intérêts imposés à l'IS. Le dirigeant est un autre déposant, avec son propre plafond de 100 000 € et ses comptes personnels.
La société et son dirigeant ont chacun leurs comptes et leur plafond de garantie. L’argent ne passe de l’un à l’autre que par une rémunération ou un dividende.

Dividende ou trésorerie laissée dans la société

À l’approbation des comptes, les associés choisissent de distribuer le bénéfice ou de le mettre en réserve. Un dividende est imposé chez l’associé. Les intérêts d’une trésorerie laissée en société le sont à l’IS. L’expert-comptable de la société chiffre l’arbitrage, cette page ne le tranche pas.

Et pour une SARL ou une EURL

Les supports sont les mêmes. L’imposition et le traitement des dividendes du dirigeant changent.

FormeImpositionDividendes du dirigeant
SAS, SASUISPrésident assimilé salarié, autres règles
SARLIS par défautGérant majoritaire non salarié : la part au-delà de 10 % du capital social entre dans la base des cotisations
EURLImpôt sur le revenu, sauf option pour l’ISAssocié unique non salarié : même règle que le gérant majoritaire
Ce que couvre la base de cotisations des non-salariés

La part des dividendes qui dépasse 10 % du capital social entre dans la base des cotisations sociales, avec les primes d’émission et les sommes laissées en compte courant. Sans option pour l’IS, la trésorerie d’une EURL n’est pas imposée à l’IS.

L’arbitrage entre distribuer et laisser la trésorerie en société n’est donc pas le même en SARL ou en EURL qu’en SAS.

Les supports, pour une SAS ou une SASU

Le tableau donne la place que prend chaque support dans la trésorerie d’une SAS ou d’une SASU. C’est une indication générale, pas une recommandation.

Une société sépare souvent deux pots.

Les taux du moment

Le meilleur taux relevé pour chaque support, avant impôt sur les sociétés. Le détail est sur la page des taux du mois. Un taux relevé n’est pas une offre : il se confirme auprès de l’établissement.

Meilleurs taux du mois

Taux annuels bruts, relevé du

Les limites à connaître

  • La liquidité. Un compte à terme bloque les fonds jusqu’à l’échéance. Garder un compte disponible avant de bloquer le reste évite de manquer d’argent pour un impayé ou une opportunité.
  • Le plafond de la garantie des dépôts. La garantie couvre 100 000 € par client et par établissement, tous comptes confondus, compte courant d’exploitation compris. Le code établissement du RIB permet de vérifier la couverture. Avec 250 000 € dans un seul établissement, 150 000 € sont au-dessus du plafond. Les parts de fonds monétaires ne sont pas des dépôts. La page risques détaille chaque support.
  • Le long terme. Pour une somme dont la société n’a pas besoin avant plusieurs années, voir moyen et long terme.

Questions fréquentes

Une SASU peut-elle placer sa trésorerie sur un compte à terme ?

Oui. Le compte à terme se souscrit au nom de la société, pas à celui de son président. Le point à vérifier est la date d'emploi de l'argent, puisque les fonds sont bloqués pendant la durée choisie. Les statuts précisent qui décide d'un placement.

Les intérêts reçus par une SAS sont-ils imposés ?

Oui. Ils s'ajoutent au résultat de l'exercice et sont soumis à l'impôt sur les sociétés, comme les autres produits de la société. Le taux est de 25 %, ou de 15 % sur les 42 500 premiers euros de bénéfice pour les sociétés qui remplissent les conditions du taux réduit.

L'argent d'une société est-il couvert par la garantie des dépôts ?

Oui, si les fonds sont déposés dans un établissement adhérent. La garantie couvre les entreprises quel que soit leur statut, dans la limite de 100 000 € par client et par établissement. Une société qui dépose davantage dans un seul établissement a une partie de la somme au-dessus du plafond.

Faut-il verser un dividende avant de placer la trésorerie ?

Non, ce sont deux décisions séparées. Les associés décident chaque année, à l'approbation des comptes, de distribuer le bénéfice ou de le mettre en réserve. La trésorerie qui reste dans la société peut ensuite être placée.

Une EURL peut-elle placer sa trésorerie comme une SASU ?

Les supports sont les mêmes. Le régime fiscal diffère : une EURL relève par défaut de l'impôt sur le revenu, et l'option pour l'IS la rapproche d'une SASU. Son gérant associé unique est un travailleur non salarié, dont les dividendes au-delà de 10 % du capital social entrent dans la base des cotisations.

Sources

Pour aller plus loin

Les informations de cette page sont générales. Elles ne constituent ni un conseil en investissement ni une recommandation adaptée à la situation d'une société. Les taux sont ceux que les établissements publient à la date du relevé. Ils changent, et l'offre qui vous sera faite peut différer. Vérifiez les conditions auprès de l'établissement avant de placer. Voir la méthodologie.