Quel est le meilleur placement de trésorerie
Aucun support ne gagne sur tous les plans. Trois questions viennent avant le taux, dans cet ordre.
- Quand l’argent servira-t-il ? C’est le critère qui écarte le plus de supports.
- Quelle variation du capital la société accepte-t-elle ? Un dépôt ne varie pas avec les marchés, une part de fonds si.
- Quelle somme placer dans chaque établissement ? La garantie des dépôts a un plafond.
Le filtre par horizon, au-dessus du tableau, ne garde que les supports qui conviennent à une échéance donnée.
Les trois supports côte à côte
Le schéma donne l’ordre de grandeur, le tableau en haut de page le détail.
Une page détaille chaque support : compte rémunéré, compte à terme et fonds monétaires. Deux duels comparent les choix les plus courants en huit critères : compte à terme ou compte rémunéré et compte à terme ou fonds monétaire.
Précisions sur chaque support
Le compte rémunéré professionnel garde l’argent disponible. L’établissement fixe le taux et peut le revoir. Certaines offres ont un taux promotionnel, valable pendant une durée limitée.
Le compte à terme professionnel bloque l’argent pour une durée choisie à l’ouverture. Le taux est connu dès la souscription. La sortie avant l’échéance dépend du contrat.
Les fonds monétaires placent à très court terme. Les parts se rachètent en quelques jours, à une valeur qui varie peu mais que rien ne protège. Le « taux » affiché est une performance passée.
Les critères du tableau
Le tableau compare les trois supports sur cinq critères.
- Meilleur taux brut. Le niveau du moment, avec l’offre qui le porte et sa date. Pour un fonds, c’est une performance passée.
- Liquidité. Le moment où la société récupère son argent : à tout moment, à l’échéance ou après un délai de rachat.
- Risque. Noté de 1 à 5, à titre indicatif. Un dépôt est au niveau 1, un fonds monétaire au niveau 2. La méthodologie explique la note.
- Fiscalité. Les gains sont imposés à l’impôt sur les sociétés, selon un mécanisme différent pour un dépôt et pour un fonds.
- Ticket d’entrée. Le montant minimum, selon l’établissement, la durée ou la part.
Comment lire le classement
Le classement range les offres par gain net, c’est-à-dire les intérêts bruts d’un montant type moins l’impôt sur les sociétés. Il y a un onglet par durée relevée. La formule est dans la méthodologie.
- Une offre à durée fixe, comme un compte à terme, n’apparaît que dans l’onglet de sa durée.
- Une offre sans durée, comme un compte rémunéré ou un fonds monétaire, apparaît dans tous les onglets à son taux du jour. Rien ne dit que ce taux durera.
- Pour un fonds, le chiffre est une performance passée sur un an.
- Une offre dont le taux n’est pas publié affiche « Sur demande » et reste hors classement.
Ce que le classement ne dit pas
L’impôt s’applique de la même façon à toutes les offres. Il change le montant du gain, pas l’ordre.
Le classement ne retire ni les frais de tenue de compte ni les frais de transaction éventuels, et il ne dit rien de la garantie des dépôts. Une offre en tête n’est pas pour autant la plus adaptée à une société donnée.
Le choix selon l’horizon
Trois situations types, sans recommandation pour une société précise.
| Horizon | Situation | Supports concernés |
|---|---|---|
| Moins de trois mois | L’argent sert bientôt, pour des salaires, un impôt ou un fournisseur | Compte rémunéré, fonds monétaire |
| De trois à douze mois | La date d’utilisation est connue | Compte à terme |
| Plus d’un an | L’argent n’a pas d’emploi avant longtemps | Compte à terme de longue durée, puis moyen et long terme |
Le détail par horizon
Moins de trois mois. Un blocage coûte cher, puisqu’une sortie anticipée retient souvent une partie des intérêts. Le compte rémunéré est disponible à tout moment, et les parts du fonds monétaire se rachètent en quelques jours. Un compte à terme de courte durée existe aussi, à condition de vérifier la durée minimale et le montant minimum de l’offre.
De trois à douze mois. Le compte à terme prend ici son sens, avec une échéance placée avant la date d’utilisation. Son taux est fixé à la souscription et ne change plus. Il se compare, sur la même durée, à ce que rapporterait un compte rémunéré dont le taux peut être revu.
Plus d’un an. Les taux du compte à terme varient avec la durée, et le tableau des taux du mois les donne durée par durée. Plus la durée est longue, plus la clause de sortie compte. Au-delà de trois ans, les supports changent et sortent de ce comparatif.
Cinq erreurs de lecture fréquentes
- Comparer un compte à terme à cinq ans avec la promotion de quelques mois d’un compte rémunéré. Les durées ne sont pas les mêmes.
- Lire la performance d’un fonds comme un taux. Elle décrit le passé, et la valeur de la part peut baisser.
- Oublier le plafond. Un taux élevé sur un seul établissement laisse au-dessus de 100 000 € une partie de la somme sans garantie des dépôts.
- Ne pas lire la clause de sortie. Un compte à terme ne se débloque pas toujours.
- Raisonner en brut. Pour une société à l’IS, le gain réel est celui qui reste après l’impôt.
Brut, net et impôt sur les sociétés
Les taux du site sont bruts. Les intérêts s’ajoutent au résultat de la société et sont imposés à l’impôt sur les sociétés, à 25 %, ou à 15 % sur les 42 500 premiers euros de bénéfice pour les PME qui remplissent les conditions. Le simulateur calcule le gain net d’un montant, d’une durée et d’un taux donnés.
L'imposition en détail
Le BOFiP rattache les intérêts à l’exercice au cours duquel ils courent, au jour le jour, même s’ils sont versés plus tard.
Les parts de fonds suivent une autre règle, tout aussi annuelle. La société qui détient des parts d’OPCVM les évalue à la valeur liquidative à la clôture de chaque exercice. L’écart avec l’ouverture entre dans le résultat imposable, sans rachat. Ni les intérêts ni cet écart ne peuvent donc attendre la sortie pour être imposés.
Le traitement exact dépend de la situation de la société, et son expert-comptable le confirme.
Le plafond de la garantie des dépôts
La garantie des dépôts couvre 100 000 € par client et par établissement, tous dépôts éligibles confondus, compte courant compris. Une société qui place 250 000 € dans un seul établissement a 150 000 € au-dessus du plafond. La page risques reprend ces points support par support.
Plafond, répartition et fonds monétaires
La garantie couvre les comptes et les livrets, pour les entreprises de toute taille. L’indemnisation intervient dans un délai maximum de sept jours ouvrables, d’après le FGDR.
Répartir entre plusieurs établissements est une façon de rester sous le plafond. Les parts de fonds monétaires ne sont pas des dépôts, et le plafond ne les concerne pas.
Ce que ce comparatif ne couvre pas
Les taux négociés selon le montant ou la relation bancaire ne sont pas relevés. Une offre dont le taux n’est pas publié figure avec la mention « Sur demande », sans chiffre.
Le site informe. Il ne connaît ni les échéances ni le régime fiscal de la société qui le lit, et il ne fait aucune recommandation personnalisée. Pour les sommes dont la société n’a pas besoin avant plusieurs années, voir le moyen et long terme. Pour la démarche dans l’ordre, voir le guide pour placer sa trésorerie.